Foi revelado que investidores individuais compraram quase 5,4 trilhões de won em ações e títulos nacionais e estrangeiros este mês. Em particular, no segundo e quinto dias, quando o KOSPI caiu para um nível incomum, eles mostraram compras líquidas “recordes”, comprando 1,6 triliões de won no valor cada. Esta é uma mudança marcante em relação ao passado, quando as pessoas entravam em pânico nas vendas (vendas com medo) durante uma recessão.
De acordo com a Bolsa de Valores da Coreia e a Bolsa de Valores da Coreia no dia 12 deste mês, o valor das ações e títulos nacionais e estrangeiros adquiridos por formigas (investidores individuais) de 1 a 9 deste mês totalizou 5,3874 trilhões de won. As compras líquidas foram feitas independentemente de ações e títulos nacionais e estrangeiros.
No mercado de ações local, as compras líquidas atingiram 3,7758 trilhões de won. Este ano, eles deixaram o mercado (o mercado de ações coreano) com uma venda líquida de ações no valor de 9,341 trilhões de won até o final de julho, mas quando o mercado de ações local se ajustou, eles pareciam estar retornando em grande número, vendo isso como uma “oportunidade de comprar a preços baixos”. Durante este período, comprou intensamente blue chips e ações que caíram significativamente, incluindo Samsung Electronics (compra líquida de KRW 3,091 trilhões), SK Hynix (KRW 624 bilhões), Amore Pacific ( KRW 219 bilhões) e Kia (132 bilhões de KRW) (1 bilhão de KRW), Naver (111 bilhões de KRW), por outro lado, investidores institucionais e investidores estrangeiros alcançaram vendas líquidas de 1,868 trilhões de won e 2,165 trilhões de won, respectivamente, no mercado de ações local este mês.
As formigas também compraram um grande número de ações no exterior, que caíram drasticamente. Houve uma compra líquida de US$ 346,21 milhões (cerca de 474 bilhões de won) este mês. Nós nos concentramos na compra de ETFs alavancados que acompanham 2 a 3 vezes a taxa de retorno do índice subjacente, incluindo Direxion Daily Semiconductor Bull 3x (SOXL), um fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanha 3 vezes a volatilidade dos EUA. Índice de Semicondutores da Filadélfia.
O impacto do aprendizado na época da Corona… formigas que compraram alavancagem 3x sem medo
Formigas que experimentaram “ascensão após queda” compraram ações de primeira linha, como Samchun e Hyundai Motors
19 de março de 2020. Este dia foi um dos “piores dias” do mercado de ações coreano. O índice KOSPI caiu para 1.439,43, queda de cerca de 9% durante o dia. Isto é o resultado da venda de ações e títulos por investidores globais à medida que o Coronavírus (COVID-19) varre o mundo. No entanto, houve algumas formigas “de coração duro” (investidores individuais) que descreveram o período de “venda por barganha de ações” como um longo período de espera. O “movimento Donghak-Seohak Ant”, que comprou ações em resposta à venda de investidores estrangeiros, também começou para valer com a Covid-19. As formigas que participaram do movimento obtiveram retornos significativos sobre seus investimentos. Naquela época, as formigas, que aprenderam que uma alta acentuada vem depois de uma recessão, usaram suas habilidades nesse mercado selvagem. Este mês, a empresa liderou a recuperação do mercado de ações, arrecadando mais de 4 trilhões de won em ações.
○ Divulga-se a conscientização de que “quebra do mercado = negociação de ações”
De acordo com a Bolsa de Valores da Coreia e o Depositário de Valores Mobiliários da Coreia no dia 12, durante o período de recessão entre os dias 1 e 9 deste mês, a Ant comprou um valor líquido de 4,2498 trilhões de won em ações nacionais e estrangeiras. Durante o mesmo período, foram adquiridos títulos nacionais e estrangeiros no valor de 1,1376 biliões de won.
Mesmo na crise do mercado, ele continuou a “investir com o coração forte”. Com o coronavírus apresentando uma oportunidade, as formigas estão se tornando mais ousadas. No passado, durante a crise cambial e a crise financeira global, quando os estrangeiros publicavam “listagens explosivas”, os indivíduos também começaram a “venda em pânico” (vender por medo). Mas as coisas mudaram após a infecção pelo vírus Corona. Há uma tendência contínua de compras agressivas a preços baixos, varrendo ações de primeira linha bombeadas por estrangeiros. Isto é o resultado do efeito de aprendizagem generalizado de que “crash = período de negociação de ações”.
Em 19 de março de 2020, quando os mercados financeiros em todo o mundo foram abalados pela COVID-19, o KOSPI caiu para 1.439,43 durante o dia. No entanto, recuperou para a marca dos 2.000 em três meses e saltou para 2.607,10, o preço mais alto do ano, em novembro daquele ano. De 20 de março a 30 de novembro de 2020, quando o mercado estava em alta, os indivíduos fizeram compras líquidas no valor de 39,131 trilhões de won. As maiores ações adquiridas por indivíduos durante este período foram Samsung Electronics, Naver e Hyundai Motor Company. A Samsung Electronics saltou 72,4% durante este período. As taxas de aumento da Naver e da Hyundai Motors foram de 92,7% e 175,4%, respectivamente.
As expectativas de taxas de juros mais baixas também estiveram por trás das recentes compras agressivas das formigas. Estima-se que a previsão de que o Banco da Coreia e o banco central dos EUA reduzirão as taxas de juro durante o ano tenha impulsionado o sentimento de investimento individual. O aumento dos fundos adicionais das famílias também é interpretado como uma razão para maiores incentivos para os indivíduos investirem. De acordo com o Banco da Coreia, o saldo de caixa e os depósitos das famílias e organizações sem fins lucrativos no final do primeiro trimestre deste ano ascendiam a 2.472 biliões de won. Aumentou 61,5 trilhões de won em comparação com o final do ano passado.
○ Na neblina sobre o rumo que o mercado de ações está tomando… A aposta da formiga funcionará?
A aposta da formiga corajosa valeu a pena até hoje. Graças às compras tempestuosas, o índice se recuperou. Neste dia, o KOSPI fechou nos 2.618,30, uma subida de 1,15%. Após a “Segunda-feira Negra” no quinto dia, saltou 7,23% e recuperou o nível 2.600 em 6 dias de negociação.
No entanto, a direção futura do mercado de ações ainda está “na névoa”. Isto acontece porque as preocupações com a contracção económica dos EUA e a liquidação do comércio de ienes (empréstimo de ienes a taxas de juro baixas e investimento em activos com taxas de juro elevadas) não podem ser completamente eliminadas. Há uma série de anúncios esta semana sobre vendas no varejo e indicadores de produção industrial, incluindo o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA. Existem também preocupações significativas de que o sentimento de investimento possa diminuir novamente, dependendo dos resultados do índice.
A extensão da volatilidade do mercado também se tornou maior do que o habitual. Neste dia, o Índice de Volatilidade KOSPI 200 registou 24,49. Desde julho do ano passado, foram apenas cinco transações em que este indicador ultrapassou os 20 pontos. No entanto, este mês, o nível continuou a subir todos os dias. “A volatilidade do mercado de ações é invulgarmente elevada atualmente”, disse Dong Chan Yeom, investigador da Korea Investment and Securities Corporation, e aconselhou: “Precisamos de adotar uma resposta mais conservadora antes de anunciar indicadores macroeconómicos”.
Repórter Kim Ik Hwan / Park Han Shin lovepen@hankyung.com
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