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JPMorgan “adquire participação de 3% na Berkshire Hathaway T-Bell”
Participações em títulos do governo dos EUA de curto prazo: 217 trilhões de won
Warren Buffett: “Não existem outros investimentos atraentes neste momento.”
O JP Morgan estima que a Berkshire Hathaway, liderada pelo investidor global Warren Buffett, possua 3% dos títulos do Tesouro dos EUA (T-bills) de ultracurto prazo com maturidade de um ano ou menos emitidos pelo governo dos EUA. A Berkshire Hathaway parece estar a aumentar agressivamente as suas reservas de caixa, comprando semanalmente 13 biliões de won em títulos do Tesouro dos EUA.
No segundo dia (hora local), citando uma análise do JP Morgan, a CNBC informou que no final de março, o valor das letras do Tesouro de propriedade da Berkshire Hathaway totalizava US$ 158 bilhões (cerca de 217,49 trilhões de won), ou cerca de 3%. do total… Liberação conforme relatado pelo governo dos EUA. A vantagem dos títulos do Tesouro é que eles têm um prazo de vencimento mais curto e, portanto, apresentam menos risco de flutuações nas taxas de juros do que outros títulos do governo. Isto é usado para colmatar o défice fiscal do governo dos EUA ou refinanciar a emissão de obrigações governamentais vencidas.
De acordo com a CNBC, Buffett compra títulos do Tesouro de 3 e 6 meses em incrementos de US$ 10 bilhões (cerca de 13,77 trilhões de won) no leilão semanal de títulos do Tesouro, todas as segundas-feiras. “Buxerh Hathaway aumentou significativamente sua posição em títulos do Tesouro ao longo dos anos”, disseram estrategistas de títulos do JP Morgan, acrescentando: “Atualmente, investidores globais, emissores de stablecoins (criptomoedas atreladas a moedas tradicionais como o dólar) e fundos de mercado” Dinheiro offshore (criptomoedas atreladas a moedas tradicionais como o dólar)”, disse ele à CNBC: “Eles ocupam uma parcela maior do mercado (de títulos do governo) do que os governos locais”.
A CNBC informou que houve muita preocupação no mercado quando a Berkshire Hathaway comprou títulos durante um período de taxas de juros ultrabaixas, quando as taxas de juros de curto prazo dos EUA estavam próximas de 0%. Isso ocorre porque os Estados Unidos seguiram uma política de “taxa de juros zero” por aproximadamente 15 anos, desde dezembro de 2008. No entanto, após a Covid-19, a situação mudou com o aumento das taxas de juros a partir de março de 2022. A CNBC explicou que a Berkshire Hathaway obtém lucros já que a taxa de juros ultrapassa os 5% dos títulos do Tesouro desde o ano passado. A partir do preço de fecho do dia 31 do mês passado, a taxa de juro dos títulos do Tesouro dos EUA a um ano é de 5,192% ao ano, e a taxa de juro dos títulos do Tesouro dos EUA a três meses é de 5,391% ao ano.
Espera-se que Buffett mantenha, por enquanto, a sua estratégia de investimento de aumentar a proporção de títulos do Tesouro dos EUA. A CNBC informou que Buffett acredita que os títulos do governo dos EUA de curto prazo são um barômetro para medir outros valores. Na assembleia geral anual de acionistas da Berkshire Hathaway realizada no dia 4 do mês passado, Buffett previu que a empresa poderia obter enormes lucros com os retornos dos títulos do governo e disse: “Não vejo nenhuma outra opção de investimento atraente no momento”. “Não estou nem um pouco preocupado em construir uma posição de caixa na situação atual, mas dado o mercado de ações e a situação do mundo, é muito atraente”, disse ele.
A Berkshire Hathaway esperava poder deter ativos em dinheiro superiores a US$ 200 bilhões (cerca de 27,537 bilhões de won) até o final do segundo trimestre deste ano. No primeiro trimestre do ano passado, o caixa e títulos da Berkshire Hathaway nos EUA totalizaram 182,3 mil milhões de dólares (cerca de 251 biliões de won).
Repórter Kim Si Min unijade@hankyung.com
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